2023年上半年主要國(guó)家水泥市場(chǎng)報(bào)告

水泥大數(shù)據(jù)研究院 · 2023-08-07 16:59

1、2023年上半年的印度水泥市場(chǎng)：實(shí)力雄厚

近年來(lái)，隨著印度城市化的進(jìn)程不斷加快，基礎(chǔ)建設(shè)大量增加，印度水泥市場(chǎng)需求也是不斷增加的。印度一般使用混合水泥、波特蘭水泥和其他水泥，而這些水泥主要用于住宅房、商業(yè)用房和基礎(chǔ)設(shè)施，其中，住宅房占比最大。

1.1 政策支持力度大

印度政府的大力支持是推動(dòng)水泥行業(yè)發(fā)展的重要影響因素之一。具體政策：

（1）根據(jù)2022-23（2022年4月1日-2023年3月31日）聯(lián)邦預(yù)算，印度政府增加基礎(chǔ)設(shè)施撥款，267.4億美元用于公路建設(shè)，188.4億美元用于鐵路建設(shè)。同時(shí)根據(jù)2023-24年聯(lián)邦預(yù)算，政府撥款18億美元用于建立安全住房、清潔飲用水、衛(wèi)生設(shè)施、增加道路和電信連接等。政府還撥出96億美元用于解決城市住房短缺問(wèn)題，這些均會(huì)促使水泥需求增加。

（2）根據(jù)“投資印度”，國(guó)家基礎(chǔ)設(shè)施從7400個(gè)項(xiàng)目擴(kuò)大到9305個(gè)項(xiàng)目。

（3）2021年10月，總理莫迪啟動(dòng)新基建規(guī)劃，計(jì)劃投資100萬(wàn)億盧比，試圖將各個(gè)地區(qū)政府的基礎(chǔ)設(shè)施納入其中，比如巴拉特馬拉、薩加爾馬拉等，此外，這個(gè)計(jì)劃覆蓋面廣，包括紡織集群、制藥集群、電子園區(qū)等。這些都會(huì)帶來(lái)協(xié)同效應(yīng)，在印度創(chuàng)造一個(gè)世界級(jí)的無(wú)縫多式聯(lián)運(yùn)網(wǎng)絡(luò)，這將在未來(lái)提升水泥的需求。

1.2 水泥產(chǎn)能

在2021-22年，水泥產(chǎn)能為5.76億噸，產(chǎn)能利用率為60.8%，比2020-21年的產(chǎn)能增加0.31億噸。2019-20年、2020-21年、2021-22年的產(chǎn)能是逐年遞增的，主要受水泥需求增加、技術(shù)設(shè)備改善的影響。

表1-1 印度水泥行業(yè)的產(chǎn)能利用率

數(shù)據(jù)來(lái)源：水泥大數(shù)據(jù)（https://data.ccement.com/）

作為僅次于中國(guó)的世界第二大水泥生產(chǎn)國(guó)，印度占全球水泥產(chǎn)能的8%以上。印度在國(guó)內(nèi)不同地區(qū)擁有潛在的豐富石灰石礦床，這是水泥生產(chǎn)所必需的原材料。從產(chǎn)能分布來(lái)看，印度南部地區(qū)（33%）在水泥生產(chǎn)中占有最大的，其次是北部（22%）、東部（19%）、西部（13%）和中部（13%）。

圖1-1 按地區(qū)劃分的產(chǎn)能

數(shù)據(jù)來(lái)源：水泥大數(shù)據(jù)（https://data.ccement.com/）

1.3 水泥產(chǎn)銷量

在印度，水泥制造商生產(chǎn)不同類型的水泥，如波特蘭水泥、PPC水泥、高強(qiáng)度水泥、海洋技術(shù)水泥、混合水泥、粉煤灰水泥、礦渣基水泥、二氧化硅基水泥和高鋁水泥。2023財(cái)年，印度水泥產(chǎn)量、銷量約為3.75億噸，同比增長(zhǎng)6.84%。2023年4月的水泥產(chǎn)量同比增長(zhǎng)12%，達(dá)到0.37億噸。這一增長(zhǎng)是由住房和基礎(chǔ)設(shè)施行業(yè)的需求增加以及21-22財(cái)年第一季度的低基數(shù)效應(yīng)（受到第二波疫情影響）推動(dòng)的。根據(jù)印度評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)（ICRA）預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)2023-24財(cái)年印度水泥需求將同比增7-8%，達(dá)到4.15-4.20億噸。

表1-2 印度水泥產(chǎn)量及銷量（億噸）

數(shù)據(jù)來(lái)源：水泥大數(shù)據(jù)（https://data.ccement.com/）

1.4 水泥價(jià)格將下跌1-3%

2022-23財(cái)年，水泥平均價(jià)格約為375印度盧比/袋，與去年持平。2023年4月和5月，水泥平均價(jià)格為370印度盧比/袋。根據(jù)CRISIL市場(chǎng)情報(bào)和分析，受新冠疫情、俄羅斯-烏克蘭戰(zhàn)爭(zhēng)、投入成本（尤其是動(dòng)力煤）急劇飆升等因素的影響，印度水泥最高價(jià)曾達(dá)391印度盧比（4.77 美元）/50公斤袋，但是水泥價(jià)格和煤炭?jī)r(jià)格、石油焦價(jià)格密切相關(guān)，2023年6月煤炭?jī)r(jià)格同比下降41%，環(huán)比下降7%，石油焦價(jià)格同比下降47%，這表明國(guó)內(nèi)水泥投入成本正在下降。再加上國(guó)際煤炭、石油焦也在下降，水泥競(jìng)爭(zhēng)強(qiáng)度在加劇，預(yù)計(jì)本財(cái)年（2023年4月至2024年3月）的水泥價(jià)格將下跌1%至3%。

1.5 公司事件

1.5.1 JK 水泥協(xié)議收購(gòu)?fù)猩忱?/strong>

2023年6月，JK 水泥同意以15.7億印度盧比（1900 萬(wàn)美元）收購(gòu)?fù)猩忱嗟墓煞?，JK水泥股價(jià)隨后大幅上漲。

1.5.2 ACC 推出 Bagcrete

ACC推出了Bagcrete，這是一種適用于所有類型建筑作業(yè)的預(yù)混合高品質(zhì)混凝土。據(jù)該公司稱，Bagcrete 的設(shè)計(jì)目的是提供最佳的抗壓強(qiáng)度 (10-80MPa)。

2、2023年上半年的越南水泥市場(chǎng)：產(chǎn)能增速已超銷量增速

2.1關(guān)稅政策：水泥行業(yè)受影響較大

越南水泥行業(yè)制定了傾銷政策，以降低水泥價(jià)格，但引發(fā)了全球爭(zhēng)議。菲律賓從2023年初開(kāi)始對(duì)來(lái)自11個(gè)不同生產(chǎn)商的越南水泥征收高達(dá)28%的關(guān)稅，并對(duì)混合水泥征收55%的關(guān)稅，這一舉措備受爭(zhēng)議。另外，從2023年10月起，歐盟將在碳邊界調(diào)整機(jī)制(CBAM)下對(duì)進(jìn)口的越南水泥征收額外稅款。盡管歐盟并非越南水泥的主要出口市場(chǎng)，但這項(xiàng)政策對(duì)越南產(chǎn)業(yè)有長(zhǎng)遠(yuǎn)影響，意味著越南和其他國(guó)家的水泥出口機(jī)會(huì)將會(huì)減少。為了應(yīng)對(duì)這一局勢(shì)，越南最好的選擇是加快國(guó)內(nèi)水泥需求的增長(zhǎng)。越南政府計(jì)劃投入50億美元的住宅建設(shè)資金，并增加25%的基礎(chǔ)設(shè)施支出，以刺激水泥市場(chǎng)的活力。此外，越南政府還希望保持低水泥價(jià)格。從2023年1月1日開(kāi)始，越南出口商需要支付10%的稅收，而不是之前的5%，對(duì)運(yùn)輸?shù)乃嗪褪炝险魇斩惪?。如果這些措施能夠成功，將為水泥行業(yè)的消費(fèi)提供充足且廉價(jià)的供應(yīng)。

2.2 水泥需求：進(jìn)一步下降

根據(jù)越南國(guó)家水泥協(xié)會(huì)(VNCA)的數(shù)據(jù)，2023年上半年，越南水泥整體銷量同比下降21%至2032.6萬(wàn)噸。2023年1月至6月期間，VICEM的國(guó)內(nèi)銷量下降18.3%至90.56萬(wàn)噸，而其他VNCA成員的銷量下降37.7%至573.2萬(wàn)噸。非VNCA會(huì)員報(bào)告銷量下降12.4%至1368.8萬(wàn)噸。其中，2023年6月，越南水泥銷量同比下降22%至478.9 萬(wàn)噸。其中142萬(wàn)噸是由VICEM出售的，其銷量下降了26%。其他VNCA會(huì)員共售出99.1萬(wàn)噸，同比下降26%，而非VNCA會(huì)員共售出237.8萬(wàn)噸，同比下降17%。值得注意的是，2023年上半年，產(chǎn)能增速已經(jīng)超過(guò)全國(guó)銷量增速，同比增速為2.7%。

表2-1 越南水泥銷量與出口量

數(shù)據(jù)來(lái)源：水泥大數(shù)據(jù)（https://data.ccement.com/）

2.3 出口情況：水泥出口增加熟料出口下降

根據(jù)越南國(guó)家水泥協(xié)會(huì)(VNCA)的數(shù)據(jù)，2023年上半年水泥和熟料出口量為1572.3萬(wàn)噸，同比下降6%。2023年上半年水泥出口量同比增長(zhǎng)25%至1026.5萬(wàn)噸，而熟料出口量同比下降35%至545.8萬(wàn)噸。 2023年6月，越南總出口量同比增長(zhǎng)97%至270.5萬(wàn)噸，其中，水泥出口量188.4萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)60%。與 2022年6月相比，2023年6月的熟料出口量增加了兩倍多，達(dá)到82.1萬(wàn)噸。包括VICEM在內(nèi)的VNCA成員在2023年6月沒(méi)有出口任何熟料，所有熟料出口均由非 VNCA成員進(jìn)行。2023年6月，非VNCA成員也出口了144.2萬(wàn)噸水泥，同比增長(zhǎng)52%。VICEM 出口水泥19.6萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)48%，而其他VNCA成員出口水泥24.6萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)149%。值得注意的是，2023年5月，宜昌水泥公司向美國(guó)出口3.15萬(wàn)噸的水泥，這充分顯示該公司的水泥生產(chǎn)水平，以及越南水泥市場(chǎng)的發(fā)展。

3、2023年上半年的美國(guó)水泥市場(chǎng)：水泥價(jià)格上漲

水泥行業(yè)是美國(guó)的一個(gè)重要的行業(yè)，繼中國(guó)和印度之后，美國(guó)是世界第三大水泥生產(chǎn)國(guó)。

3.1 水泥需求：有所回落區(qū)域差異大

2023年1-5月，美國(guó)水泥發(fā)運(yùn)量為4053.8萬(wàn)噸，同比下滑2.33%。其中自產(chǎn)水泥發(fā)運(yùn)量為3380萬(wàn)噸，同比下滑2.27%，進(jìn)口水泥發(fā)運(yùn)量673.9萬(wàn)噸，同比下滑22.3%。上半年，美國(guó)水泥發(fā)運(yùn)量同比增速呈現(xiàn)“先下后上”的走勢(shì)。二季度，美國(guó)經(jīng)濟(jì)環(huán)比有所恢復(fù)，GDP同比增長(zhǎng)2.6%，高于一季度0.6百分點(diǎn)，高于去年同期0.8個(gè)百分點(diǎn)，表現(xiàn)超預(yù)期，制造業(yè)建筑投資也有所改善，尤其是計(jì)算機(jī)、電子和電器制造業(yè)受《芯片法案》激勵(lì)較大。

圖3-1：美國(guó)1-5月水泥發(fā)運(yùn)量

數(shù)據(jù)來(lái)源：USGS

分區(qū)域看，自產(chǎn)水泥發(fā)運(yùn)量最大的是山區(qū)和太平洋地區(qū)，占21%，中西南部及南大西洋各占19%和20%。與去年同期相比，各地區(qū)呈現(xiàn)一定的分化，山地和太平洋地區(qū)自產(chǎn)水泥發(fā)運(yùn)量同比降幅最大，達(dá)13%；中東北部增幅最大，同比增長(zhǎng)8%。

表3-1：分區(qū)域水泥發(fā)運(yùn)量

數(shù)據(jù)來(lái)源：USGS

3.2 熟料產(chǎn)量及進(jìn)口量：進(jìn)口熟料大幅下滑

2023年1-5月，美國(guó)共生產(chǎn)熟料2952萬(wàn)噸，同比下滑2%，累計(jì)增速高開(kāi)低走，一季度同比下滑0.99%，4、5月份同比下滑2.85%。

圖3-1：美國(guó)1-5月熟料產(chǎn)量

數(shù)據(jù)來(lái)源：USGS

1-5月，美國(guó)共進(jìn)口熟料29.13萬(wàn)噸，同比下滑45.6%，進(jìn)口總額達(dá)2462.4萬(wàn)美元，平均單價(jià)為84.53美元/噸，進(jìn)口熟料量減價(jià)穩(wěn)。

圖3-1：美國(guó)1-5月進(jìn)口熟料及進(jìn)口單價(jià)

數(shù)據(jù)來(lái)源：USGS

3.3 水泥價(jià)格：進(jìn)一步上漲

根據(jù)美國(guó)勞工部公布的數(shù)據(jù)，今年以來(lái)，美國(guó)水泥生產(chǎn)價(jià)格指數(shù)持續(xù)上行，6月為330.63點(diǎn)（1982年8月=100點(diǎn)），同比上漲13.34%，較去年12月上漲6.61%。水泥價(jià)格的上漲主要在1月份，當(dāng)時(shí)市場(chǎng)存在明顯的短缺。

圖3-1：美國(guó)水泥生產(chǎn)價(jià)格指數(shù)走勢(shì)

數(shù)據(jù)來(lái)源：美國(guó)勞工部

4、2023年上半年的土耳其水泥市場(chǎng)：受地震影響大

土耳其是世界第七大水泥生產(chǎn)國(guó)，是全球重要的水泥生產(chǎn)國(guó)之一。土耳其的礦產(chǎn)資源主要有花崗石、大理石、硼礦、鉻、釷和煤等。土耳其按地區(qū)劃分為：馬爾馬拉、愛(ài)琴海、地中海、黑海、中央安納托利亞、東安納托利亞、東安納托利亞特區(qū)。

4.1 水泥產(chǎn)銷量

根據(jù)土耳其水泥協(xié)會(huì)的數(shù)據(jù)，2023年1-3月，土耳其水泥產(chǎn)量為1594.93萬(wàn)噸，同比上升9.71%；水泥總銷量為1569.81萬(wàn)噸，同比上升9.75%。2023年3月，土耳其水泥產(chǎn)量為615.14萬(wàn)噸，比上年同期增長(zhǎng)15.08%；銷量為592.65萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)12.71%，其中，國(guó)內(nèi)銷量為465.53萬(wàn)噸，同比上漲26.61%，出口量為127.12萬(wàn)噸，同比下降19.6%。但2023年2月的水泥產(chǎn)量和銷量均大幅下降，主要受土耳其7.8級(jí)大地震的影響。

表4-1 土耳其水泥總產(chǎn)銷情況（萬(wàn)噸）